Прогноз цен на кофе: Эль-Ниньо является катализатором, но необходима осторожность

2023-06-07 03:35:00 по восточному времени

Цены на кофе в 2023 году выросли, что сделало его одним из самых прибыльных сельскохозяйственных товаров в этом году. Наличные контракты торгуются на уровне $183, что примерно на 30% выше самого низкого уровня 2023 года. Напротив, такие сырьевые товары, как соевые бобы, пшеница и кукуруза, в последнее время резко упали.

Цены на кофе имеют главный катализатор, который может привести к их значительному росту в ближайшие месяцы. Если синоптики правы, во многих частях мира в этом году будет Эль-Ниньо. В своем заявлении во вторник синоптики Австралии предсказали, что вероятность Эль-Ниньо составляет 70%.

Прошлые Эль-Ниньо оказали негативное влияние на экономику. В некоторых местах рекордно высокие осадки уничтожают сельскохозяйственную продукцию и вызывают засуху. Сине-Эль-Ниньо сопровождается Ла-Ниной, в других частях света наблюдаются рекорды жары, приводящие к голоду.

В отчете на этой неделе агентство Fitch заявило, что Эль-Ниньо повлияет на некоторых крупнейших производителей кофе, таких как Индонезия и Вьетнам. Вьетнам является вторым по величине производителем кофе в мире, производя более 1,5 миллионов метрических тонн в год. Индонезия является четвертым по величине производителем. В отчете говорилось:

«Сейчас широко ожидаемый переход к условиям Эль-Ниньо в третьем квартале 2023 года вызвал опасения по поводу сокращения производства во Вьетнаме и Индонезии, которые являются основными производителями кофе робуста».

Другие крупные производители кофе, такие как Бразилия и Колумбия, также пострадают, если произойдет это погодное явление.

В то же время цена на кофе выросла из-за засухи, происходящей в Бразилии, где ежегодно продаются миллионы тонн кофе. Засуха затронула некоторые регионы посадки кофе.

Между тем, недавний отчет ICO показал, что экспорт кофе в апреле упал. Экспорт Южной Америки упал на 6,4%, а Африки – на 9,8%. Экспорт из Азии и Океании упал на 1%, а из Мексики и Центральной Америки вырос на 1%. В целом в 2021/22 году производство кофе упало на 1,4%, а потребление выросло на 4,2%.

Цены на кофе достигли пика примерно в 260 долларов в феврале 2022 года, поскольку сохранялись опасения по поводу поставок. Затем в январе этого года он упал до минимума в 142 доллара. Таким образом, в этом году кофе находится в режиме восстановления. Это восстановление привело к тому, что он встретил сопротивление на уровне $205,98.

На дневном графике цена колеблется вблизи 25-дневной и 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Это также сформировало нечто похожее на фигуру «голова и плечи», которая обычно является медвежьим знаком. Кофе также застрял немного ниже важной точки сопротивления на уровне 193 долларов, самой высокой точки 23 февраля.

Поэтому на данном этапе я считаю, что цены на кофе останутся в фазе консолидации, поскольку инвесторы наблюдают за изменениями погоды. Падение ниже ключевого уровня поддержки в $167 будет означать, что появится больше продавцов, готовых подтолкнуть цены к минимуму с начала года.

С другой стороны, движение выше уровня 206 долларов сделает фигуру «голова и плечи» недействительной и подтолкнет ее к 220 долларам.

Сообщение Прогноз цен на кофе: Эль-Ниньо является катализатором, но нужна осторожность, впервые появилось на сайте Invezz.